【行情分析】美国通胀回落，市场本周反应如何？
因缘具足，市场交易“改变预期”，谁最利好？
上周四公布的美国10月CPI降至7.7%（预期为8%）引爆了市场，市场认为美国通胀已见顶，为美联储放缓加息规模提供了空间。在当天美元下跌，黄金、非美货币上行，美股上行。
美联储方面也释放了相关善意，费城联储主席哈克表示“美联储可能在未来几个月放缓加息步伐。”；达拉斯联储主席洛根表示“或许很快就应该放慢加息的步伐。”。
从周边市场表现看，也在倒逼美联储调整政策。上周数字货币市场FTX陷入流动性危机引发强烈不安。如果联系此前已经发生的，英国国债市场、日本国债市场流动性枯竭事件。金融市场的流动性危机正在愈演愈烈，冰冻三尺非一日之寒，根源正是美联储在年内迅速的收紧货币，解铃还需系铃人。
结合美国通胀回落，美联储本身意愿，整体金融市场流动性的严峻，美联储调整货币政策，放缓加息规模的可能性越来越高，市场也也正在交易这个预期，目前市场预期在12月美联储将加息50个基点，低于此前的75个基点。非美货币或将迎来阶段性利好，美元则阶段性回落。
【经济日历】风险情绪带动的这波股市涨势，还能维持多久
过去一周又是动荡的一周，美国通胀数据超预期回落引爆市场行情。在连续数月高于市场预期后，美国10月CPI同比增速大幅低于预期。对于“通胀或许已经见顶”的憧憬强化了市场关于美联储货币政策即将转向的预期。不过，也需要考虑通胀的粘性问题，目前物价压力仍处于历史较高水平，而且单月数不足以产生决定性影响。但可以肯定的是，通胀数据出现了一些令人鼓舞的迹象，核心压力有所缓解。
CPI趋缓刺激股市狂飙，美股三大指数连涨两日。债收益率大幅下滑，这尤其利好纳斯达克市场中对利率敏感的成份股和科技股，而由更多价值型公司组成的道指表现稍逊，但也较近期低点累计反弹约17%，接近牛市区域。
美元指数跳水，创下2020年3月以来的最大单周跌幅。美联储已连续4次加息75个基点，由于通胀数据令人欣慰，货币市场对于12月加息50个基点的预期大幅升温。通胀趋缓是否会推动美联储政策转向，本周有多位美联储官员发表讲话，他们可能认同通胀有所降温，但预计未来会继续收紧货币政策，不过步伐会放缓。美国本周经济日历相对清淡，投资者主要关注零售销售。9月零售销售环比持平，预计10月读数可能显著上升。薪资和储蓄增长仍在帮助提振消费活动，尽管利率上升和通胀是长期逆风。
【美股财报季】业绩暴雷！迪士尼有望困境反转吗？
前不久，奈飞公布了三季报，财报数据非常好，明显高于市场预期。
而作为奈飞的竞争对手，迪士尼这回可拉了大胯了。
不过，有预期差才有投资机会，那么现在的迪士尼值得投资者考虑吗？
迪士尼发布了截至2022年10月1日的第四财季业绩。
财报数据很差。
公司实现营收201.5亿美元，同比增长9%，低于市场预期的213亿美元。
盈利方面，净利润1.62亿美元，与去年同期持平；每股收益0.3美元，同样低于分析师预期的0.51美元。
分业务来看，迪士尼的营收分为有线网络、流媒体、内容销售、主题公园四块。
有线网络的营收下滑5%,主要原因是疫情影响下，NBA 、MLB等赛事的场次安排减少。
不过收入减少的同时版权支出同样减少，因此尽管营收下降5%，但盈利反而上升了6%。
【现学现用】告别细节，抓住重点K线的分析法
关键位置，一般是指低点，高点，重要支撑位，重要阻挡位。上一期内容所讲到的关键均线，也会形成重要支撑位。
如下图，标注了黄金的重要阻力位和重要支撑位。
对支撑位，阻力位的理解，最好有“区间”的思想，也就是关键位置是一个区间，并不是某一个具体的点。
如下图，EURUSD先收出一根顶部十字星线，上影线特别长，最高价是1.2349，收盘价是1.2221，中间差了128点。如果想把阻力位取在某个点，特别困难，也特别容易误判。市场真实的阻力就是一个区间，在1.2221-1.2349区间都可能形成阻力的反转。后面市场的再次遇阻和反转，也验证了这一点。
【美股财报季】巴菲特看走眼？比亚迪业绩报表超特斯拉？
巴菲特是全球价值投资的骑手，其最重视的，就是公司的护城河与商业模式。
前段时间，巴菲特坚持比亚迪的消息传出，给比亚迪的股价带来了很大的压力。
现在，比亚迪用业绩证明，你股神也是会犯错的。
近日，比亚迪发布了最新财报，财报数据好的吓死人。
三季度，比亚迪实现营收1170.8亿元，同比增长115.6%。
净利润57.2亿元，同比增长350.3%；实现扣非净利润53.4亿元，同比大增930.5%。
在照着财报抄上述数字时，我不止一次点错了小数点。
没办法，数据太夸张。
在汽车销量上，三季度新能源汽车销量达到 54 万辆，同比增 197%。
今年累计销量139.79万辆，同比增长233.92%。
【股票股指】大裁员！封女友！马斯克会把Twitter带向何方？
在一出又臭又长的肥皂剧之后，马斯克收购Twitter的大戏终于落下帷幕。
一切回到原点，马斯克掏出440亿美元，正式入主推特。
而马斯克不愧是马斯克，前脚刚进大楼，后脚就开始搞大新闻。
首先，是一统董事会。
马斯克罢免了除自己之外的全部董事会成员，推特彻底成为他的一言堂。
这个剧情怎么好像前两天在哪看过？
其次，是大裁员。
马斯克说，推特“似乎每1个人的代码都有10个人在管理。”
预计，马斯克将裁掉推特约一半的员工。
马斯克嘴上说，“任何对推特有重要贡献的雇员都应该没什么可担心的。”
于是，有些员工们为了证明自己对推特有贡献，甚至开始住在公司，把自己卷成加班侠。
你看看，马斯克来中国开个厂，996压榨员工这套学的真溜。
不过，马斯克似乎也有难言之隐。
【汇市解题】套息交易销声匿迹？恐变身“偷袭”金融珍珠港的核潜艇！
伴随着日元避险属性的逐渐淡化，基于日元融资的套息交易也成了金融市场的“老黄历”。
我们曾在《交易风格》主题分享中简单介绍过套息交易，此类交易涉及以较低利率借入一种货币，然后将资金投入到收益率更高的另一种货币。
套息交易的陨落看似悄无声息，但其于美债市场的天然支撑逐渐退潮，为这一全球收益率定价之锚增添了不安定因素，甚至会拖累全球众多关键资产一并陨落……
上世纪90年代，“渡边太太”们几乎不需要太多的决策时间，仅凭借入低息日元，然后投入到收益率更高的另一种货币，从而赚取利差的简单方式在国际汇市大杀四方。
她们的交易标的五花八门，只要是无风险收益明显高于日本，同时具备充足流动性的市场货币及金融资产都会成为涉猎对象。交易的时间跨度也因人而异——可以是数周、数月甚至数年。
【行情分析】美国中期选举周的市场展望
“老司机”松油门换档，市场走势迎来拐点
美元指数自9月创出117.78的新高后，经历了10月利率决议加息75个基点，11月利率决议再度加息75个基点，已不能再创出新高。在美联储猛轰油门的背景下，美元指数不能再创新高预示着什么？在最新的11月美联储利率决议中，给出了答案。
最新的美联储11月利率决议中，美联储清晰的表达了“长鹰短鸽”的预期。在“长期“，鲍威尔表示，未来利率高点更高，加息时间更长，经济软着陆的可能性更低。在“短期”，鲍威尔表示会考虑货币政策积累紧缩的时滞效应，美联储将“有目的性地”调整利率至有效的限制性，最快将在12月放慢加息步伐。
美联储这位“老司机”正在做的事是松油门换档，之前的加息档位是“75个基点”，从12月开始美联储大概率将降低档位，小于75个基点。需要强调的是，美联储的意思是仍要加油门，只是加油门的力度变小了。
最近几天美股和A股纷纷强势反弹，和美联储的这个“松油门”动作关系密切。美联储动作也促成了黄金等资源品的上涨，我们观察到的是黄金、原油等资源品涨势较好，商品有可能成为此次美联储松油门的受益者。在货币市场，非美货币可能一改跌势，调整为震荡。
【经济日历】美联储意外放鹰，市场重点关注10月CPI
经历了上周的央行“超级周”，本周经济日历相对清淡。美联储如预期连续第四次加息75个基点，市场原本憧憬放缓加息时点临近，然而鲍威尔在新闻发布会上再度“放鹰”令市场期待落空，他表示金融环境需要进一步收紧。看来美联储鹰派路线并未改变，市场震荡运行。
在美联储会议前，市场对政策转向的预期不断升温，投资者认为央行将考虑紧缩货币政策的累积效应以及政策对经济活动的滞后性影响。然而，鲍威尔明确表示，即使经济增长下行风险加大，现在考虑暂停紧缩政策还为时过早。这传递的信息是，加息节奏可能会放缓，但利率峰值将会更高，目前市场预计此轮加息终点或达到5.25%以上，这比会议前高出约25个基点。更持久的紧缩、更高的终点利率水平将继续打击风险资产，对成长股和科技股尤为不利，因为这些企业对借款成本上升更加敏感。
美债收益率曲线严重倒挂也成为市场焦点，2年期与10年期国债收益率倒挂程度创下上世纪80年代初以来的新高。从历史记录看，2/10年期美债收益率曲线倒挂多次准确预示了衰退的到来，像当前这种深度倒挂表明加息对于经济的负面影响将逐渐显现，预示着美国经济衰退风险加剧。
